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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 2009 |
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Cenário atual
A Diretoria da empresa Battistella Administração e Participações S.A., (Bovespa BTTL3 e BTTL4), Holding do Grupo de empresas Battistella, com atividades nos segmentos econômicos Florestal, Veículos Pesados e Energia e participação indireta de 42% no Porto de Itapoá – Itapoá Terminais Portuários S.A., apresenta e submete à apreciação o Relatório da Administração e suas Demonstrações Financeiras e de suas controladas, com o Parecer dos Auditores Independentes, referentes aos Exercícios Sociais findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008.
Alguns detalhamentos sobre desempenho de unidades de negócio e respectivos negócios setoriais complementam este documento, procurando dar a melhor visão possível sobre a situação corrente e perspectivas das atividades e resultados das empresas do grupo Battistella.
Os resultados da empresa Itapoá Terminais Portuários S.A., que ainda encontra-se em fase pré-operacional, são consolidados parcialmente (42%) nos resultados da Companhia. Devido à Ata da 11ª Assembléia Geral Extraordinária, publicada em 2009 a Companhia passou a consolidar parcialmente suas demonstrações financeiras a partir de 2009.
Em 2009 o Grupo Battistella focou seu esforço de gestão em pontos estratégicos que poderiam trazer condições para iniciar um novo ciclo de crescimento em seus negócios. A prioridade foi o alongamento do endividamento de curto prazo que havia crescido em mais de 50% com a absorção das perdas cambiais do ultimo trimestre de 2008. Este movimento culminou com lançamento de debêntures de longo prazo e “commercial papers” em dezembro de 2009. Com esta nova situação a empresa passou a direcionar seu esforço para melhorar a estrutura de capital com a venda de alguns ativos ou negócios não necessários as suas atividades ou fora do seu foco estratégico. O segundo ponto de atenção foi aperfeiçoar a gestão de posições de ativo circulante para elevar a liquidez da Companhia. Simultaneamente, foram mantidos e testados em condições adversas os modelos de negócios implantados em 2007 e 2008. A venda de caminhões Scania alcançou um numero recorde, mesmo com queda de 12% nas vendas deste segmento. As toras de florestas próprias ou negociadas pela Battistella mantiveram volume de colocação no mercado e preços médios, a despeito da crise nos principais mercados alvo - segmentos moveleiros, papeleiros e exportações para construção civil. A unidade de energia auxiliar continuou crescendo e consolidou a segunda posição no segmento com a marca Maquigeral, enquanto os principais concorrentes registraram um ano de retração. Todos estes negócios geraram lucros operacionais razoáveis para um ano onde predominou uma crise mundial iniciada na área financeira e que atingiu toda economia, com reflexos severos no Brasil. Paralelamente foram captados recursos em estrutura similar a um “project finance” para a conclusão das obras do Porto de Itapoá, que deverá estar pronto para operar até final de 2010. A Battistella trabalhou também na contenção de despesas e acabou realizando um ano com resultados operacionais acima do esperado e melhor que concorrentes diretos, demonstrando a solidez de suas operações e o sucesso de seus modelos de negócios diferenciados. |
Informações Relevantes
Em 29 de dezembro de 2009 a Companhia concluiu o alongamento do seu endividamento de curto prazo através da emissão de debêntures no valor de R$ 115 milhões, com 11 meses de carência e 49 amortizações mensais e sucessivas e notas promissórias no valor de R$ 47 milhões, com vencimento em 06 meses, ambas as emissões subscritas pelos credores HSBC, ITAU- BBA e Votorantin.
Em consonância com o planejamento estratégico da Companhia de concentrar seus negócios nos segmentos florestal, logística e de energia, foi transferida a operação de distribuição de rolamentos industriais e outros itens de transmissão de potência para a Nortel Suprimentos Industriais S/A, conforme Fato Relevante de 18 de janeiro de 2010 e Comunicado ao mercado de 18 de fevereiro do mesmo ano.
Em dezembro de 2009, a Companhia aderiu ao programa Refis IV, contabilizando R$ 15,6 M em seu passivo, deste valor, 14,3 M até então não provisionado, devido ao fato dos processos judiciais relativos a esses passivos terem sido considerados pelos seus assessores jurídicos como perda possível e/ou remota, conforme quadro abaixo, com impacto de R$ 9,2 milhões no resultado.
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A Companhia efetuou estudo de viabilidade econômica dos ativos imobilizados registrados na controlada Battistella Indústria e Comércio Ltda., provisionando perda no valor de R$ 10,9 milhões, ajustando, assim, o valor dos ativos imobilizados com seus resultados econômicos futuros.
Com o objetivo de adequar fielmente suas demonstrações contábeis com a realidade, a Companhia baixou para perda de R$ 5,1 milhões de estoque florestal em sua controlada Battistella Indústria e Comércio Ltda.
Em consonância com o objetivo principal de adequar o equilíbrio entre capital de terceiros e próprio, a Companhia vendeu o imóvel localizado na Vila das Indústrias I no bairro do Pinheirinho, Curitiba/PR, com área de 49.590,40 m2, pelo valor de R$ 12,7 milhões e o imóvel localizado em Pato Branco, pelo valor de R$ 1,5 milhão.
O imóvel pertencente à Battistella Indústria e Comércio Ltda., localizado em Lages – SC, encontra-se à venda, com compradores “altamente prováveis” por valor superior ao registrado em seus livros contábeis. |
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DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO – CONTAS DE RESULTADO - CONSOLIDADO
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – ROL
Apesar do ano de 2009 ter sido marcado pelos reflexos da crise econômica mundial, o Grupo Battistella manteve o mesmo patamar de receita operacional líquida de 2008, com redução de apenas 2,2%, conforme demonstrado:
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O setor que apresentou maior queda na ROL foi o de Veículos Pesados, registrando 4,02 % se comparado ao ano de 2008, resultado da menor atividade econômica do ano de 2009.
DESPESAS OPERACIONAIS
As despesas operacionais tiveram a seguinte evolução:
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DESPESAS COM VENDAS |
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A conta Revisões e Garantias passaram a ser contabilizadas como despesas com vendas à partir do exercício de 2009. Até então eram classificadas como outras despesas gerais e administrativas.
DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS |
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Programa de Recuperação Fiscal - REFIS: O acréscimo expressivo nessa conta refere-se à apropriação de impostos (R$13.984) pela adesão ao novo programa de parcelamento de dívidas instituído pelo Governo Federal, por meio da Lei 11.941/2009 (novo REFIS), ao qual foram incluídos débitos que estavam sendo discutidos em litígios administrativos e judiciais. Também foram migrados para este programa as dívidas existentes no programa anterior de parcelamento especial - o PAES.
Despesas Contratuais: O aumento nas despesas contratuais (R$ 4.500) decorre de parcelamentos assumidos pela Controladora, pelo Acordo firmado com a Codema Comercial Importadora Ltda. e Suvesa Super Veículos Ltda. (vendidas para a Scania em 08 de janeiro de 2001). Essas empresas possuem processos nas áreas cíveis e fiscais, em andamento, gerados durante a gestão pelo Conglomerado Battistella.
Outras Despesas : Pagamento de indenizações pela Mobasa decorrente de processos de dissolução parcial de sociedades – R$ 1,528 milhões; Pagamento pela Battistella Indústria e Comércio processos pendentes dos grupos de consórcios de empresa incorporada – R$ 1.670 milhões.
RESULTADO FINANCEIRO |
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Em 2008, o resultado financeiro apresentou saldo negativo de R$ 138,8 milhões, decorrente principalmente das operações de SWAP, que totalizaram R$ 109,7 milhões.
A Companhia não opera mais com derivativos de qualquer natureza.
OUTRAS (DESPESAS) E RECEITAS OPERACIONAIS |
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(a) Multas: Apropriação decorrente de opção pelo novo REFIS.
(b) Resultado baixa imobilizado: Resultado baixa imobilizado, principalmente maquinário obsoleto da Battistella Indústria e Comércio Ltda.
(c) Resultado baixa diferido: Baixa para perdas o ativo diferido das empresas Battistella Indústria e Comércio, Abadir e Battistella Distribuidora.
(d) Perdas extraordinárias: referem-se principalmente a baixa de ativos não recuperáveis em empresas não mais operacionais.
(e) Provisões desvalorização ativos: Devido a existência de bens desativados, e ativos imobilizados operando com baixo volume de produção, a Administração elaborou estudos, de acordo com o pronunciamento contábil CPC01, para verificar se os ativos com essas características estão registrados por valor superior aquele possível de ser recuperado por uso ou venda. Após a conclusão desses estudos a Administração do Conglomerado concluiu pela necessidade de registro de provisão para impairment no montante de R$ 10.937 na empresa Battistella Indústria e Comércio Ltda.
(f) Recuperação despesas gerais: Apropriação decorrente de opção pelo novo REFIS.
(g) Ganhos de participações: Em 2009, a Companhia auferiu ganhos de participações no valor de R$ 32.571, por variação no % de participação, decorrentes das seguintes operações:
(g.1) Battistella Trading S/A – R$ 29.905: Ganhos pelas integralizações da sócia Logística Brasil – Fundo de Investimentos em Participações na empresa Portinvest Participações S/A;
(g.2) Portinvest Participações S/A – R$ 2.343: Ganhos pelas integralizações da sócia Aliança Navegação e Logística na empresa Itapoá Terminais Portuários S/A.
(g.3) Battistella Administração e Participações S/A – R$ 666: Ganhos pelas integralizações da sócia Logística Brasil – Fundo de Investimentos em Participações na empresa Portinvest Participações S/A.
DESEMPENHO FINANCEIRO - EBITDA |
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Considerando a consolidação parcial da empresa Itapoá Terminais Portuários S.A., foi registrado no acumulado de 2009 EBITDA de 2,90 % da ROL.
Comparando apenas as empresas efetivamente controladas pelo Grupo Battistella, registramos EBITDA de 3,86 % da ROL no acumulado de 2009 versus 4,87 % em 2008.
DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO – CONTAS PATRIMONIAIS- CONSOLIDADO
CAIXA, BANCOS E ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO –
Para melhor compreensão, segregamos as contas da empresa Itapoá Terminais Portuários S.A e Portinvest.
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Dentre o endividamento das empresas controladas, R$ 68 milhões referem-se a operações de Vendor - financiamento do fornecedor Scania.
Analisando apenas as empresas Controladas, sem as operações de financiamento do fornecedor (Vendor), a Companhia registrou em 2009 endividamento líquido de 233,9 milhões versus 239,2 milhões em 2008.
CLIENTES – Foi registrado em 2009 o giro líquido de clientes de 63 dias versus 33 dias em 2008.
FORNECEDORES – Foi registrado em 2009 o giro líquido de fornecedores de 24 dias versus 18 dias em 2008, ratificando o compromisso da Companhia em reduzir o capital investido nos negócios.
ESTOQUES – Foi registrado em 2009 o giro de estoques de 24 dias versus 30 dias em 2008, ratificando o compromisso da Companhia em reduzir o capital investido nos negócios.
PERSPECTIVAS PARA 2010
Estamos confiantes no crescimento da economia brasileira, em específico nos setores de infra-estrutura, com o conseqüente crescimento dos negócios nos referidos setores - Veículos Pesados e Energia Auxiliar.
Diante do atual endividamento bancário, não adequado para o perfeito equilíbrio patrimonial e de resultados da Empresa, continuamos trabalhando na venda de ativos operacionais e não operacionais necessários para equalização do referido equilíbrio.
Com a finalização do processo de otimização da estrutura de capital programada para ser concluída em 2010, a priorização das atividades e investimentos no binômio logístico e recursos renováveis e a conclusão das obras do empreendimento portuário, o Grupo Battistella projeta romper o patamar de R$ 1,0 bilhão de faturamento anual, com geração de resultados e caixa crescentes, ampliando a percepção do mercado sobre o valor da Cia.
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SETOR FLORESTAL
Composto por três unidades negócio:
- Silvicultura
- Logística florestal
- Industrialização de componentes de madeira
Silvicultura e Logística Florestal – A despeito da forte crise que assola o setor, o modelo Battistella de gestão, vem trazendo bons resultados, conseguindo manter suas atividades respeitando o ciclo de auto sustentação das florestas próprias e mantendo os investimentos em suas atividades com custo inferior ao que praticava no ano anterior.
Principais ações:
- Expressiva ampliação da carteira de clientes pelo mapeamento e cobertura multi-setorial de mercado, em maior raio geográfico e com controle de relacionamento via sistema solução de CRM;
- Preparação da unidade para operar em dias de chuva, mesmo com restritivas que aumentam custos – mecanização especializada para operação em terrenos íngremes e com maior produtividade para atuar áreas pequenas de colheita;
- Preparação de oferta de diferentes produtos (diâmetros de toras separadas em mix quase 03 vezes maior que os principais concorrentes), atendendo cada cliente de forma adequada de acordo com sua necessidade/aplicação e;
- Intermediação de relevante volume de florestas de terceiros.
Industrialização de componentes de madeira - A crise no setor de derivados de madeira impôs resultados negativos à unidade, principalmente pela forte exposição que tinha em produtos de exportação, tendo que vender seus estoques a preços bastante inferiores ao período pré-crise.
Estamos remodelando a unidade, adequando-a para a atual realidade de mercado.
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SETOR FLORESTAL
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – O setor registrou R$ 114 milhões de receita operacional líquida em 2009 versus R$ 117 milhões em 2008, com queda de 2,14%.
MARGEM BRUTA % ROL - O setor registrou 16,85 % em 2009 versus 19,19 % em 2008.
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SETOR VEÍCULOS PESADOS
Composto por 03 unidades de negócio:
- Veículos Novos
- Veículos Seminovos
- Peças e Serviços.
Veículos Novos – Responsável pela venda de caminhões novos Scania. Composta por concessionárias espalhadas pelos estados de SC e PR, com 16% do mercado de caminhões Scania no Brasil.
Apesar da maior competitividade no setor, o mercado de veículos pesados novos continua aquecido, permitindo, em 2009, a realização de vendas, em unidades, 22% superior ao excelente ano de 2008.
Veículos Semi-novos - Unidade responsável em dar liquidez a caminhões semi-novos dados como parte de pagamento na compra de veículos novos. Busca também ser referência na precificação de caminhões semi-novos.
As fortes oscilações de mercado, bem como as baixas margens normalmente praticadas, têm dificultado a realização de resultados positivos nessa unidade.
Peças e Serviços – Unidade responsável pela operação das concessionárias. Graças ao novo modelo de gestão Battistella, separando a unidade Peças e Serviços da de Veículos Novos, com foco na redução de despesas, maior giro nos estoques e excelência no atendimento aos clientes, a unidade de Peças e Serviços começou a mostrar bons resultados, fazendo dessa unidade um novo centro de lucro e geração de caixa positivo.
Segundo a Scania, o modelo de gestão Battistella na unidade de Peças e Serviços é referência mundial, tendo recebido a maior nota no quesito “qualidade nos serviços”.
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SETOR VEÍCULOS PESADOS
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – O setor registrou R$ 527,6 milhões de receita operacional líquida em 2009 versus R$ 549,7 milhões em 2008, com queda de 4,02%.
MARGEM BRUTA % ROL - O setor registrou 12,77 % em 2009 versus 15,41 % em 2008.
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SETOR DISTRIBUIDORA
Composto por duas unidades de negócio:
Energia Auxiliar – EA - Trabalha com a mais completa linha de produtos do setor: grupos geradores de fabricação própria, baterias estacionárias, no-breaks, sistema de corrente contínua e célula de hidrogênio, além de serviços de manutenção preventiva e corretiva.
A unidade tem mantido uma evolução bastante satisfatória nos resultados, principalmente se comparada aos anos anteriores e a atual situação de mercado.
A integral aplicação do seu plano de mercado baseado no novo modelo operacional e de posicionamento de mercado iniciado em 2007 e concluído em meados de 2008, mostrou sua eficácia mesmo durante os meses mais severos de crise de mercado. Uma equipe de vendas recomposta, com novos métodos de cobertura e atuação no mercado, com remuneração variável agressiva, mudanças de métodos, sistemas, organização, pessoas e relacionamentos áreas de engenharia e produção, proporcionaram o crescimento de mais de 100% ao longo dos dois últimos anos.
Mecânica, Transmissão e Potência – MTP - Em consonância com o planejamento estratégico da Companhia de concentrar seus negócios nos segmentos florestal, logística e de energia transferiu a operação de distribuição de rolamentos industriais e outros itens de transmissão de potência para a Nortel Suprimentos Industriais S/A.
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SETOR DISTRIBUIDORA
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – O setor registrou R$ 124 milhões de receita operacional líquida em 2009 versus R$ 133 milhões em 2008, com queda de 6,75%.
MARGEM BRUTA % ROL - O setor registrou 21,02 % no acumulado 2009 versus 15,04 % em 2008.
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TERMINAL PORTUÁRIO DE ITAPOÁ
Empresa em fase pré operacional, da qual a Companhia tem participação indireta de 42%, conforme a seguinte estrutura societária:
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Localizado no litoral norte do estado de Santa Catarina, as operações do Porto estão previstas para iniciar no segundo semestre de 2010.
Com investimento total na ordem de R$ 450 milhões para conclusão da fase 01, o Porto de Itapoá está situado em águas abrigadas na Baia da Babitonga, na divisa dos estados de SC e PR.
Os recursos necessários para realização da fase 01 já foram captados via CCB de R$ 330 milhões.
Na fase 01, terá capacidade instalada para movimentar 300 mil contêineres ano, com condições adequadas para operação de navios de grande porte, em face do seu calado natural de 16 metros.
AUDITORES INDEPENDENTES
Atendendo à instrução CVM nº 381/2003, o Conglomerado Battistella informa que não foram prestados pela Deloitte Touche Tohmatsu Brasil, serviços não relacionados a auditoria independente que superassem 5% da remuneração pelos serviços de auditoria externa.
Curitiba, 05 de março de 2010.
Conselho de Administração:
Presidente:
Rubens Battistella
Vice-Presidente:
Emilio Battistella
Conselheiros:
Hildo José Battistella
Eriodes João Battistella
Gilberto Battistella
Flavio Antonio Ortolan
Renato Pisani
Diretoria:
Diretor Presidente:
Gerson Maurício Schmitt
Diretor Administrativo, Financeiro e, de Relações com Investidores:
Marcos Andreetto Perillo
Contadora:
Terezinha do Rocio Machado
CRC: PR 039883/O-4 |
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